Санкт-ПетербургПасмурно+14°C
$ЦБ:73,15ЦБ:85,92OPEC:45,01

Эксперты назвали возможные сроки восстановления цен на газ

газ
Фото © pixabay.com

Вызванный пандемией экономический спад ведёт к сокращению инвестиций в проекты, связанные с добычей ископаемого топлива. По мнению аналитиков консалтингового агентства Rystad Energy, в нынешнем году они упадут в четыре раза, со 197 до 47 млрд долларов. Приведёт ли это к снижению объёмов предложения на рынке? И, как следствие, к росту стоимости газа, которая закрепилась ниже уровня рентабельности его добычи и транспортировки?

Средняя цена на американской бирже Henry Hub в первой половине года составила $1,81 за миллион британских тепловых единиц. Это менее 65 долларов за тысячу кубических метров. Ничуть не лучше для продавцов обстоят дела и в Европе. На самой популярной там площадке – нидерландской TTF сейчас можно реализовать голубое топливо ещё дешевле - за 60 долларов. В Азии его стоимость традиционно выше, но из-за коронавируса и в этой части света она уже очень давно не поднималась до трёхзначных отметок.

Владельцы СПГ-заводов в шоке: их инвестиции приносят одни только убытки. Особенно в Австралии, где в последние годы не жалели денег на возведение новых мощностей и не особенно сильно задумывались об эффективности производства. Поэтому половина проектов там, в том числе крупнейшие – Gorgon (мощностью 15,6 млн тонн) Australia Pacific (9), Wheatstone и Ichthys (по 8,9), могут приносить прибыль лишь в случае роста цен до 450 долларов, что в ближайшее время попросту нереально.

Уровень рентабельности предприятий, сжижающих газ в других частях света, с учётом транспортировки до Шанхая несколько ниже. Например, в России, Анголе, Нигерии и Камеруне, он лежит в районе 200-250 долларов. Тем не менее, для того чтобы нашим и африканским компаниям выйти в плюс, необходим хотя бы трёхкратный рост котировок. Но, как утверждают эксперты, надеяться на это явно преждевременно.

СПГ
Фото © qatargas.com

Маржа экспорта сжиженного газа отрицательна и, скорее всего, останется таковой в течение всего 2020 года. Такое заявление содержится в новом докладе Оксфордского института энергетических исследований. Основная причина – высокие запасы сырья, которые в США «находятся на верхней границе среднего пятилетнего диапазона». А в ЕС и вовсе «сигнализировали о необходимости сокращения поставок».

Падают и доходы «Газпрома», чьи долгосрочные контракты привязаны к ценам на нефть. Если в 2019 году европейцы в среднем платили ему 210 долларов за тысячу кубов, то в минувшем мае - лишь 94. Это ниже границы безубыточности, которая лежит в районе 100 долларов. Столь плачевная конъюнктура привела к тому, что во втором квартале реализация российского трубопроводного газа за границу впервые за всю историю принесла меньше денег, чем продажи золота.

Удивительно, но из-за ситуации на рынках страдают не только производители, но и покупатели. Например, японская компания JERA, генерирующая в стране восходящего солнца треть всей электроэнергии, теряет десятки миллиардов йен по той причине, что заключала долгосрочные контракты на покупку СПГ по ценам, привязанным к нефти. Это было бы полбеды, если бы не условие «бери или плати».

Спрос на СПГ в Японии просел в мае на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. JERA в связи с этим использует не весь объём поставок, но хранить излишки ей негде. Их приходится перепродавать на спотовом рынке, который сегодня не располагает к спекулятивным действиям. В итоге корпорация вот уже несколько месяцев подряд фиксирует серьёзные убытки и требует пересмотров долгосрочных договоров.

СПГ
Фото © qatargas.com

«Соглашения о купле-продаже с жёсткими условиями больше не подходят для быстро меняющегося рынка», - заявил старший исполнительный директор JERA Хитоси Нисидзава на недавней энергетической конференции в Японии.

Не исключено, что уже в следующем году всё может перевернуться с ног на голову, а точнее, обратно с головы на ноги, и потребители голубого топлива вновь начнут с большой охотой заключать контракты, привязанные к нефтяным котировкам. Ведь спотовые цены на биржах в 2021-м с высокой степенью вероятности пойдут вверх.

В качестве драйвера восстановления спроса на СПГ, по мнению большинства экспертов, выступит Китай. Ведь пять из шести крупнейших в мире новых регазификационных терминалов строятся именно там. Да и планы по дальнейшему снижению доли угля в энергетике Поднебесной, которая сейчас составляет около 55%, никто не отменял. А реализовывать их в КНР будут, прежде всего, за счёт газа.

«Нынешняя конъюнктура является временной. Как только завершится воздействие на глобальную экономику пандемии коронавируса, она изменится, спрос на углеводороды вернётся к прежним объёмам, а цены на них пойдут вверх. Мы уже наблюдаем данную тенденцию на примере нефтяных котировок. Но, в отличие от нефтяной и угольной отраслей, газовая промышленность находится на этапе подъёма. Это связано как со стоимостными характеристиками природного газа, так и с экологическими», - считает ректор Санкт-Петербургского горного университета Владимир Литвиненко.

Читайте научную статью «The Role of Hydrocarbons in the Global Energy Agenda: The Focus on Liquefied Natural Gas» на эту тему
Катар
Фото © qatargas.com

Второй фактор, который должен спровоцировать рост цен на СПГ - многочисленные отмены планов строительства дополнительных мощностей по сжижению газа и отсутствие новых инвестиционных решений. Сегодня, по меньшей мере, два десятка проектов либо отложены, либо испытывают серьезные финансовые трудности. Например, компания американского миллиардера Уоррена Баффета Berkshire Hathaway передумала выделять средства в размере 4 млрд долларов на возведение крупного завода Energie Saguenay в канадской провинции Квебек. Что самое интересное, основной причиной стал не коронавирус, а массовые протесты активистов ещё до карантина.

Единственной страной, которая, несмотря на пандемию, сохраняет оптимизм и официально заявляет о намерении воплотить все свои планы в жизнь остаётся Катар. Это неудивительно, ведь там самая низкая в мире себестоимость СПГ – около 150 долларов. Национальная нефтегазовая компания Qatar Petroleum даже выделила в июне 19 млрд долларов на строительство в Южной Корее целой флотилии из ста танкеров. Они предназначены для перевозки дополнительных объёмов сжиженного газа, которые монархия собирается добывать на самом крупном в мире месторождении Северное/Южный парс.

А вот у американцев всё совсем не так гладко. В США, например, «завис» один из крупнейших в мире проектов Port Arthur LNG, чья итоговая мощность должна составить 45 млн тонн. Он уже получил все необходимые от правительства разрешения, а в марте материнские компании - Sempra Energy и Bechtel сообщили о подписании контракта на проектирование и строительство. Однако окончательного инвестиционного решения, которое должно было быть обнародовано ещё в первом квартале, так и не было принято. Судя по всему, срок введения в строй первой линии, который был запланирован на 2023 год, переносится.

В числе других отложенных в долгий ящик замыслов – третья очередь СПГ-завода Corpus Christi (10 млн тонн). Об этом ещё в феврале сообщила компания Cheniere Energy, мотивировав своё решение положением дел на рынке. Кроме того, возможны задержки с вводами линий заводов Cameron и Freeport общей мощностью 9,1 млн т/год, а также многих других.

АРКТИК СПГ-2
Фото © Арктик СПГ-2 novatek.ru

В таких условиях вполне логичным кажется решение акционеров проекта «Арктик СПГ-2» продолжить его реализацию, «несмотря на сложности, связанные с глобальной пандемией коронавируса». В июне они провели рабочую встречу, на которой отметили, что степень готовности завода составляет 19% и выразили уверенность в соблюдении дальнейшего графика строительства. Три линии общей мощностью 19,8 млн тонн должны быть запущены в 2026 году, что позволит России утвердиться в роли одного из крупнейших экспортёров СПГ.

Согласно прогнозу Shell, который был опубликован в феврале, к 2040 году мировой спрос на СПГ удвоится и достигнет 700 млн тонн. В конце второго квартала глава компании Бен ван Берден заявил, что не отказывается от своих прогнозов и, по-прежнему, считает СПГ «весьма перспективным товаром, рынок которого будет расти примерно на 4% в год».

Сегодня доля природного газа в структуре глобального энергопотребления составляет 24%. Нет никаких сомнений в том, что она продолжит увеличиваться в связи с отказом многих национальных экономик от использования угля. Ведь на нынешнем этапе своего развития ветрогенераторы и солнечные панели не способны стать полноценной альтернативой углеводородам. Прежде всего, из-за недостаточной эффективности процессов преобразования и хранения энергии.

Это значит, что с высокой долей вероятности нынешний, самый глубокий за всю недолгую историю индустрии кризис в скором времени сменит повышательная тенденция, которая вновь превратит рынок сжиженного газа в один из самых перспективных в мире. Бенефициаром такого развития событий станут те, кто, несмотря на нынешнюю конъюнктуру, продолжал реализовывать планы по развитию СПГ-проектов.